01 行业复苏信号，6月排产数据展现积极态势
中国锂电产业在2025年夏季迎来明确复苏信号。最新监测数据显示，动力电池排产环比增长2.9%，达到107.7GWh的月度产能，这一数据不仅反映了国内市场的需求回暖，更揭示了全球新能源市场的结构性调整。
正极材料领域增长最为迅猛，6月产出达13.3万吨，环比增幅扩大至9.1%，负极材料产量稳定在11.7万吨，微增0.9%。
产业链各环节呈现协同增长态势。隔膜与电解液作为关键材料环节，分别以4.3%和6.6%的增速达到14.9亿平方米、7.6万吨的月度产能。这种全面增长态势为整个产业链的供需修复提供了坚实支撑。
行业平均产能利用率回升至78%，较去年同期提高12个百分点。部分技术领先企业已实现满产状态，在规模效应支撑下，单位成本有望进一步下降5-8%，为“量增价稳”的良性循环奠定基础。
02 政策与出口双轮驱动，市场需求持续释放
市场需求回暖主要得益于两大核心动力：国内政策和海外市场。国内以旧换新补贴政策显著刺激了新能源汽车消费，直接带动动力电池需求量走高。
在政策推动下，2025年国内新能源汽车销量预计达1560万辆，同比增长20%，为锂电池产业提供了强劲的内需动力。
与此同时，美国对华关税调整后，储能系统迎来抢装潮。数据显示，头部企业海外订单已提前锁定三季度产能，特别是磷酸铁锂电池因成本优势在国际市场获得广泛认可。
大连海关推出的出口锂电池包装箱循环使用检验新模式，为企业节省了超过1亿元的成本。该创新模式允许企业重复使用经海关性能检验合格的塑料包装箱装运锂电池出口，大幅降低包装成本。
这一模式已入选国务院减负办“强化企业服务，提升减负成效”典型案例，并在南京、福州、南宁海关启动复制推广工作，未来将惠及宁德时代、比亚迪等更多锂电池出口企业。
03 资源瓶颈突围，技术创新重塑产业格局
面对全球资源分布不均的挑战，中国锂电产业开辟了多条技术路线突破资源限制。数据显示，中国虽然仅占全球锂储量的6%，却生产着全球70%的动力电池，这种特殊格局正推动中国探索多元化的锂资源开发路径。
在青藏高原的盐湖区，青海察尔汗盐湖采用吸附和膜分离技术，成功将提锂成本降低至3万元/吨。江西宜春的锂云母矿提供了全国35%的产量，四川的硬岩锂矿则通过智能化开采提升矿石品位。
技术革新成为突破资源瓶颈的关键。固态电池技术能减少30%的锂用量，多款车型即将搭载上市；钠离子电池量产可降低40%的锂需求，宁德时代计划在2025年推出第二代钠离子电池，并采用混装方案将钠离子电池与锂离子电池混合应用。
回收领域取得重大突破，中国企业已将锂提取率提升至95%，预计2025年可回收8万吨锂，相当于一座中型锂矿的产量。这种“城市矿山”模式为中国锂资源供应开辟了新路径。
04 产能过剩挑战，供给侧改革加速行业洗牌
在产业复苏的背后，产能过剩隐忧依然存在。截至2023年6月，中国锂电池行业产能利用率已降至40%左右，到2025年产能利用率很可能降至35%左右。
产能过剩直接导致激烈的价格竞争。2023年前11个月，动力电池价格跌幅超44%，方形储能电芯（磷酸铁锂）降幅超51%，部分正极材料与电解液产品价格降幅超60%，电池级碳酸锂价格跌幅更是超过74%。
面对行业乱象，工信部在2024年5月发布《锂离子电池行业规范条件》，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，转而加强技术创新和提高产品质量。
新规要求企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%，同时提高了多种类型电池的能量密度、功率密度等指标要求。
行业洗牌已经开始。2023年底，捷威动力发布停工停产通知，这家市场占有率排行行业第11位的企业因市场竞争激烈，短时间内看不到盈利前景而选择暂时停产。
瑞浦兰钧董事长曹辉直言：“现在产业已经进入寒冬前的深秋。竞争已经到了深水区，很多公司都在生死边缘。”
05 全球化布局加速，中国锂电的海外突围之路
面对国内产能过剩和国际贸易环境变化，中国锂电池企业加速海外产能布局。截至目前，已有10家动力电池巨头计划或已在海外建厂，公开披露的项目达33个，总投资预算超4000亿元。
其中至少10个项目投资预算在100亿元以上，仅15个项目披露的动力电池产能规划就已超440GWh。在材料领域，截至2023年7月，已有22家锂电材料企业公布海外扩产项目37个，合计投资金额超1370亿元。
出海面临诸多挑战。以宁德时代为例，2019年开始在德国图林根州建设第一座海外工厂，历时四年才在2023年年初宣布投产。海外建厂还面临更高的生产成本和人力成本，由于产业链不完备，主要原材料及生产设备仍需从亚洲进口。
欧美市场设置了多重贸易壁垒。美国《通胀削减法案》规定，电动汽车必须满足特定条件才有资格获得税收抵免，且明令中国的特别实体企业生产的电池2024年后拿不到退税。
欧洲方面也设定了锂、镍、钴、石墨、锰等战略原材料的本土产能目标。孚能科技董事长王瑀预测，以2026年为分水岭，之后北美、欧洲对电池必须本地化生产的要求就将进入实操议程。
06 未来趋势前瞻，技术迭代与市场重构并行
展望未来，锂电池产业将迎来技术升级与市场扩容的共振期。在技术层面，固态电池商业化进程加速。预计2025年会出现与现有液态电解质锂电池比能量大致相当的第一代全固态电池。
2030年后将出现第二代采用新型正负极材料的全固态电池，比能量将提升至500Wh/kg，同时会有高比能量锂硫电池、金属空气电池等新型电池技术进入市场。
在市场层面，储能领域将成为新的增长引擎。预计2025年全球储能市场规模将突破千亿美元大关，储能新增装机将达到220-250GWh，电池需求有望超过400GWh。
随着风光装机占比屡创新高，发电侧与用电侧的匹配矛盾日益凸显，长时储能需求凸显，锂离子电池储能凭借成本和密度优势在新型储能中占据主导地位。
智能化将成为产业升级的关键方向。欧盟的2030年电池计划提出基于材料基因组学和人工智能的材料筛选和设计，再利用智能制造、应用过程中的智能电池管理，最后智能回收，实现全过程智能化。
通过智能设计，电池实际性能与理论值之间的差距可减少一半，智能回收可使回收原材料的利用率接近100%，全生命周期的碳足迹减少1/2。